Quinn Liu

在香港管理债券组合——利率、信用、外汇，覆盖G10、新兴市场和亚洲。也在底层建了驱动每一笔决策的研究基础设施：多智能体管道、主权利差监控、第一杯咖啡前出的相对价值简报。不是副业，是日常工作流。

也从另一面审视过市场——评估国际组织持有的大型固收与衍生品组合，为债券发行策略提供咨询：国债期货持仓如何扭曲现券曲线、活跃券切换时机、一级交易商在发行窗口前后的行为模式。那个视角会改变你管组合的方式。

这件事从2019年写CFETS人民币报价引擎开始。建系统逼出来的对远掉期微观结构的理解精度，是交易同一个品种做不到的。从那台外汇引擎到今天的多智能体研究系统和LLM工具链——不是demo，是每天在用的东西。

北京大学数学研究生。读地缘历史——帝国与货币信用的兴衰，有时是比终端上任何模型都好的宏观框架。维特根斯坦说得对：语言的边界就是世界的边界。在金融里，你能建的模型的边界，就是你能看见的风险的边界。

骑车爬山。痛苦与回报的比例，和在一个判断错误的利率周期里做固收也差不多。